汽车行业周报：汽车板块上涨0.34%，商用载客车板块上涨8.06%

　　主要观点：

　　本周行情：表现优于市场

　　本周A股汽车板块上涨0.34%，沪深300指数下跌1.30%，汽车板块跑赢沪深300指数1.64个百分点。细分板块中，商用载客车板块上涨8.06%。沪深板块中，本周索菱股份领涨，浙江荣泰领跌。港股板块中，本周华晨中国领涨，雅迪控股领跌。

　　上周上险数据

　　上周乘用车上险量为36.15万，环比增加11.44%；其中，新能源上险量为17.74万，占比49.1%，环比增加4.09%。车企方面，鸿蒙智行上险10054辆，市场份额占比为2.8%；比亚迪上险量60046辆，市场份额占比为16.6%；吉利乘用车上险30729辆，市场份额占比为8.5%；长城乘用车上险10256辆，市场份额占比为2.8%。本周公司与行业动态

　　本周公司动态包括：1）小鹏滴滴合作车型明年上半年发布：或配全新标识，命名“想往”。2）产品线将扩充：极氪宣布成立光辉事业部。3）“小爱同学”接入豆包大模型，小米SU7已搭载。4）特斯拉中国产Model3车型7月1日起在欧盟涨价。5）发力高阶智驾，零跑汽车与安霸签署战略合作协议。6）腾讯与广汽集团战略合作升级，将共同推出自动驾驶轻地图解决方案。

　　行业动态包括：1)锂电产业链出海产能超500GWh，累计投资超320亿美元，未来出口目的地多元化。2)5月我国动力电池装车量39.9GWh，同比增长41.2%。3)上海市科委：围绕元宇宙、自动驾驶等领域开放式发现和系统性布局全产业链技术。4)北京高级别自动驾驶示范区进入4.0阶段。5)成都计划到2027年累计淘汰老旧汽车30万辆。

　　投资建议

　　乘用车方面，2024年新能源汽车下乡活动开展，叠加报废更新细则落地，消费者观望情绪释放叠加出口持续高增，预计带动汽车板块景气。建议关注：鸿蒙智行车企；比亚迪。商用车方面，二季度重卡行业淡季销量承压，但燃气与新能源重卡结构性改善，出口关注价格提升催化。客车出口延续高增长，叠加国内更新置换，带动客车板块景气向上。建议关注：中国重汽、潍柴动力、宇通客车、金龙客车。零部件方面，建议关注：上海沿浦、常熟汽饰、保隆科技、均胜电子。风险提示

　　国内宏观以及海外经济复苏力度低于预期；政策效果不及预期；国际地缘政治不确定风险增大。