2024年成品油价格分析与趋势预测报告（附下载）

A.2024年我国经济保持回升向好态势，在积极稳妥推进双碳目标背景下，成品油市场高质量发展进程加快。在生产方面，双碳目标严控新增产能，汽油生产增速放缓，柴油生产小幅下降；需求方面，在新能源车市占率扩大、基建投资增加、乡村振兴战略等多重因素叠加下，汽油消费增速放缓、柴油消费或有扩张；在进出口方面，为保障能源安全，成品油出口配额调控将进一步加强，汽油净出口同比持平、柴油净出口同比降低。此外，叠加汇率波动、地缘政治风险、环保政策收紧等因素，2024年国际原油价格仍面临较大不确定性。2024年，成品油市场砥砺前行，汽油供需趋于宽松，柴油供需偏紧。

B.我国柴油产量呈波动上升趋势。2005-2017年，柴油产量快速增长，年均增速达4.4%。2018年，国际油价上涨等因素推高柴油生产成本，炼厂开工率保持低位，柴油产量下降。2021-2023年，柴油产量由1.68亿吨快速回升至2.18亿吨。然而，在深入推进环境污染防治、持续深入打好蓝天保卫战的背景下，柴油尾气污染源成为大气污染防治攻坚重要目标。日益趋严的柴油车排放法规加快成品油质量升级。2023年7月，国六b标准全面实施，加速淘汰工业设备落后的旧小产能、促进炼厂工艺优化，减少非正规炼厂低质量柴油生产。同时，为规范柴油市场，对于柴油生产、储存、使用、经营、运输等环节的管控收紧。综合柴油标准升级、政府加强监管等因素，预计2024年柴油产量将小幅下降至2.12亿吨，同比下降2.4%。

C.随着经济快速发展，我国汽油消费量不断攀升。2005-2023年汽油消费总量由0.49亿吨上升至1.46亿吨，平均增速6.3%。汽油需求主要来自交通运输及居民生活用油，占比由2005年的57%增长至2023年的73%。随着新冠疫情防控转段后经济恢复发展，汽油消费维持稳定复苏态势。2023年汽油消费总量达1.46亿吨，同比增长7.6%。其中，交通运输及居民生活汽油消费分别同比增长4.1%和1.5%。2024年经济持续回升向好，为汽油需求增长提供支撑。而随着新能源汽车渗透率的提高，汽油需求整体增量有限，交通和居民生活用油需求或达1.07亿吨，同比增长0.4%和2.3%。其中，交通业增速较2023年下降3.7%，居民生活汽油消费量增速较2023年上升0.8%。总体而言，疫后经济复苏、车用燃料清洁替代等因素共同影响下，预计2024年汽油总消费量为1.48亿吨，较2023年增加1.2%，增速较2023年降低6.5%，增速显著放缓。

D.随着经济发展，我国柴油消费呈波动上升趋势。2005-2023年柴油消费总量由1.10亿吨上升至1.93亿吨，平均增速3.2%。交通运输作为最主要的柴油消费终端，2023年占比高达73%。随着国家促消费新政策陆续出台，2023年货运及大型客车运输需求增长，交通柴油消费达1.41亿吨，同比增长7%。预计2024年交通业柴油需求约1.59亿吨，同比增长12.5%。乡村振兴及现代化农业发展或将提振农业机械设备需求，而新型农机普及和节能技术发展将替代部分柴油需求，农业柴油消费同比减少46.7万吨。总体而言，经济政策利好促进柴油需求增加，叠加物流和户外基建工程用油刚需支撑，预计2024年柴油总消费量约为2.08亿吨，较2023年增加8%。

E.成品油库存支撑调节供应能力。2023年底，汽油库存达1336万吨，同比去年下跌15.5%。汽油库存全年震荡下降，维持历史低位。主要原因在于年初国内疫情防控解除、汽油需求迅速恢复，导致短时间内汽油生产不及销售，库存下降。9-12月，汽油库存呈现波动微涨。预计2024年汽油库存继续回升，供给调节能力逐步恢复。柴油库存处于相对高位。2023年1-4月柴油库存由1438万吨快速上涨至1650万吨，之后高位徘徊。年末柴油消费复苏，库存高位回调。12月底库存1512万吨，同比上升3.3%。汽柴油库存年中差距不断拉大，年末库存差距有所缩小。预计2024年柴油库存小幅回调但仍相对充裕，对调节供给提供有效支撑。

F.中国大型炼厂建设和技术装备世界领先，炼厂产能不断提升。为解决成品油产能过剩，2016年国家提高成品油出口退税率刺激出口，汽柴油净出口分别由2015年的572万吨和660万吨上升至2019年的1604万吨和2045万吨，平均增速约30%。2019年后，受双碳目标、消费需求增长、炼厂转型叠加疫情影响，汽柴油净出口整体呈下降趋势。此外，油价高位波动背景下，成品油大量进口或出口不利于保障我国能源安全，出口配额收紧成为近年来国家油气体制改革的主要内容之一。2022年后汽油净出口有所回升。而国内柴油消费提振则将导致柴油净出口量持续下滑。总体而言，成品油净出口量整体稳中有降，预计2024年汽油净出口量1554万吨，与2023年基本持平；柴油净出口338万吨，较2023年减少492万吨。

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