金融数学

金融数学_常州工学院中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023

年

1.在BS模型中，在其他参数不变的情况下，看跌期权的价格关于波动率，是

严格单调递增的。（）

参考答案:

正确

2.计算期权价格的时候是从期初支付往终端算。（）

参考答案:

错误

3.障碍期权和欧式期权都具有路径依赖性。（）

参考答案:

错误

4.一份普通欧式期权的Gamma大于零。（）

参考答案:

正确

5.欧式看跌期权的价格上限是执行价格。（）

参考答案:

错误

6.无套利原理是指：在一个有效运行的金融市场中，套利机会不可能（长时

间）存在。（）

参考答案:

正确

7.远期价格总是围绕着远期价值上下波动。（）

参考答案:

错误

8.二叉树定价的看涨期权价格与物理测度下资产价格上涨概率p的大小有关

系。（）

参考答案:

错误

9.标的资产的价格波动是影响衍生品价格的重要因素。（）

参考答案:

正确

10.以下说法错误的有（）。

参考答案:

若以ln(K/Ft)为横坐标，波动率微笑曲线平价点右边的点通常对应着虚值

看跌期权_由于期限越长，不确定性越高，因此隐含波动率期限结构总是向

上倾斜的_波动率曲面分为隐含波动率曲面和实际波动率曲面_若以ln(K/Ft)

为横坐标，波动率微笑曲线平价点左边的点通常对应着虚值看涨期权

11.BS模型包括下列哪些前提假设（）。

参考答案:

标的资产价格服从几何布朗运动_证券允许卖空_证券可以任意分割且交易没

有成本_市场上不存在无风险套利机会

12.使用风险中性定价法的前提包括（）。

参考答案:

可以自由卖空_没有套利机会_没有交易成本

13.假设W是标准布朗运动，在随机微积分的计算中，下列哪些计算规则是正

确的（）

参考答案:

dt*dt=0_dw*dw=dt_dt*dw=0

14.B-S期权定价方程求解的思路是（）。

参考答案:

热扩散方程

15.从交易层面来看，属于零和游戏的有（）。

参考答案:

互换_期货_期权

16.金融产品今天的价值，应该等于未来收益的贴现。（）

参考答案:

正确

17.Vasicek模型是一个满足均值回复特征的随机利率模型。（）

参考答案:

正确

18.Black-Scholes期权定价公式中，N(d2)是欧式看涨期权被执行的概率。（）

参考答案:

正确

19.风险中性假设的结果是所有证券的预期收益率都可以等于无风险利率。（）

参考答案:

正确

20.Black-Scholes定价系统在完全市场中得到期权价格与漂移率有关。（）

参考答案:

错误

21.Black-Scholes期权定价模型假定存在无风险套利机会。（）

参考答案:

错误

22.一只股票现在的价格为110元，以它为标的资产的一年后到期的执行价格

为105元的看涨期权的价格为16元。假设股票不分红，若一年期无风险利

率为5%（年复利），根据期权平价公式，以该股票为标的的一年后到期的

执行价格为105元的看跌期权价格为（）。

参考答案:

6

23.假设一份以股票S为标的资产的看跌期权的Delta=-0.7，你现在持有2000

份看跌期权，为了使投资组合保持Delta中性，你需要购买多少份股票S进

行对冲？（负数为卖出）（）。

参考答案:

1400

24.Black-Scholes期权定价模型假定在衍生证券有效期内，无风险利率为常数。

（）

参考答案:

正确

25.Black-Scholes期权公式是一种连续时间的定价模型。（）

参考答案:

正确