基于ARCH类模型的新疆棉花价格波动特征及影响因素分析

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作者：

丁娟

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摘要：

棉花价格的波动是棉花产业最重要的特征,不仅影响生产者的利益,也对新疆经济的均衡发展产生了一定的影响.因此,研究棉花价格的波动特征及影响因素,有助于稳定新疆棉花价格,增加棉农收入,对推动新疆经济稳步发展,维护新疆社会稳定和长治久安具有重要意义.本文结合新疆实际情况,从棉花种植区域,种植面积及产量,进出口贸易,棉花价格变化情况等方面,分析新疆棉花产业发展现状,运用农业经济学,区域经济学等学科的理论和研究方法,选取2003年—2017年15年的新疆棉花月度价格数据,采用GARCH,GARCH-M,TARCH,EGARCH等模型对棉花价格波动特征进行分析,运用ARCH模型对棉花价格波动的影响因素进行分析,并给出针对性的结论与建议.具体分为六个章节进行论述:第一章绪论.对研究的背景及意义进行论述,总结国内外相关文献的研究方法和结论,确定本文的研究思路和研究方法,规划整个文章的结构,思路,内容.第二章相关概念界定和理论阐述.界定棉花价格,价格波动,经济波动,经济周期等具体概念,论述需求理论,ARCH类模型,ARCH检验等内容.第三章新疆棉花产业发展现状.介绍近年来新疆棉花的种植区域分布,种植面积,种植产量,进出口贸易,棉花价格变化等具体情况,进一步突显出新疆在全国棉花产业中的重要地位.第四章新疆棉花价格波动特征分析.首先,对新疆与山东省,河北省棉花价格波动趋势进行分析;其次,对新疆棉花价格波动特征进行描述性分析;再次,对棉花价格数据进行取自然对数的预处理;最后,对价格序列进行ARCH效应检验,发现其适用于ARCH类模型,分别采用GARCH,GARCH-M,TARCH,EGARCH等模型对棉花价格波动特征进行分析,发现:新疆棉花价格波动有显著的集簇性,不具有"高风险,"高收益"性,具有不对称性,"价格上涨信息"对棉花价格波动的影响大于"价格下跌信息"对棉花价格波动的影响.第五章新疆棉花价格波动影响因素分析.从国家政策,产量,成本,进出口量,替代品,自然气候,国际市场等方面,对影响新疆棉花价格波动的相关因素进行论述,再运用ARCH模型对影响新疆棉花价格波动的影响因素进行分析,得出棉花产量,国际棉花价格,棉纱产量,替代品,滑准税是影响新疆棉花价格波动的主要因素.第六章结论与建议.在对新疆棉花产业发展现状,棉花价格波动特征及影响因素分析的基础上,得出影响新疆棉花价格波动的主要因素.从棉花种植规模布局,市场信息宣传和监督,风险规避和转嫁,产业链建设和管理,安全生产监管体系等方面,提出稳定新疆棉花价格的建议.

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学位级别：

硕士

学位年度：

2019