如何定投香港和美国的指数基金？

2018年我去香港旅游，银行前台的服务生，不是年轻的小伙子，而是彬彬有礼的老先生。大街上也有老年人在捡纸盒子。2022年，人口问题被越来越官方的讨论，虽然国家想尽各种办法刺激生育，但是年轻人选择用子宫来反抗，“儿孙自有儿孙福，没有儿孙我享福”。

不难想象，几十年之后，社会的人口结构会与当今大不一样。年轻人变少，社保亏空，政府养老金只能够够我们勉强度日，我们在风烛残年还要劳作。

很多人和我一样：

作为金融门外汉，我们该怎么让资产保值，甚至获得稳健的受益？

第一种投资渠道：把钱存起来？

股票会跌，基金会跌破净值，债券会违约，但是国有银行不会破产，这种攒钱方式最稳妥。但中国通货膨胀速度太快，货币一直在贬值。想想10年前的1万块钱，与现在的1万块钱，购买力有天壤之别。

我们辛辛苦苦攒20万，过20年之后可能还不抵一个月工资。

第二种：买银行理财产品？

大部分 R2 级别以下（含R2）理财产品是比较稳健的，可以获得 3-4%的年化受益。银行通常会拿这些钱用于银行间拆借，证券投资，债券。考虑到每年的通胀，这种方法只实现了资产保值，并没有实现资产的增值。

第三种：买基金？

很多人会想：投资是一门很复杂的学问，术业有专攻，我们不会理财，但是可以委托专门的基金经理帮我打理财富。这样资产就会稳步增值，甚至短短几年内翻倍。

但是，挑基金经理比挑选股票都难。好的基金经理凤毛麟角，大部分基金经理/私募都吆喝着自己是巴菲特，价值投资者，但是就是不赚钱。但他们不管赚钱，亏钱，他们每年都要收1-2%的管理费，旱涝保收。

我去哪挑一个靠谱的基金经理？

第四种：投资中国股市？

中国股市 80% 都是散户，大家都是追涨杀跌，投机性太强。此外，熊市长，牛市短。假如买入时机不好，10年前是3000点，10年后还是3000点，整体上看就是个零和游戏。每年都在上演相同的剧情，韭菜入场，公司高管割一波，机构割一波，国家割一波，能赚钱的凤毛麟角。

心理学上有一种现象叫「乌比岗湖效应」，这在中国股市体现的淋淋尽致。即谈论到任何优点时，我们都认为自己在平均水平之上。大部分进入股市的人，都知道「一嬴二平七亏」的事实。但每个人都觉的自己的运气和智商会超过正常人，“赌”信最终会嬴。

有没有一种适合普通老百姓，稳步增值的理财方案呢？

让我们来看看美国的老百姓是如何储蓄理财的？

2008年5月3日在伯克希尔股东大会上TimFerriss问：”巴菲特先生，假设你只有30来岁，没有什么经济来源，只能靠一份全日制的工作来谋生，根本没有很多时间研究分析投资，但是你已经有笔储蓄足够维持一年半的生活开支，那么你攒的第一个100万将会如何投资？请告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。”

巴菲特哈哈一笑回答：“我会把所有的钱都投资到一个低成本的追踪标准普尔500指数的指数基金，然后继续努力工作。”

实际上，早在1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金称，“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”。

什么是指数基金？

如果未来没有巨大战争的话，大家辛勤劳作，不断耕耘，财富会被积累下来。比如，楼房越盖越多，房子会越来越大，每个人都会拥有自己的汽车。财富不等于货币，但是最终会以货币形式体现出来。世界上所有的好公司会赚更多的钱，他们的估值也会稳步升高。如果有机会购买一个成熟市场里所有的股票，那么肯定稳赚不赔。

有一种基金就是这样运作，大家筹集几千个亿，计算机自动按比例购入市面上所有的优秀公司的股票。随着经济的不断发展，这支基金就像现金奶牛一样，源源不断的帮我们赚钱。以这种方式运作的基金称为指数基金 (Exchange-Traded Fund, 简称 ETF)。

拿香港的盈富指数基金举例，这是它的持股明细。购买了盈富基金，就等于购买了腾讯，汇丰，中国移动，中国建设银行等一篮子优质股票。只要中国经济蒸蒸日上，基金的价值和分红就一直在涨，我们从而获得经济发展的平均收益。

指数基金，又被称为被动基金。

可以从流通性，资金量，管理费等角度来评估基金的好坏。

香港指数基金

美国指数基金

巴菲特推荐跟踪标普500指数基金。先锋，贝莱德两家公司的产品资金量大，管理费低，最受欢迎。

美国纳斯达克汇集了全世界最优秀的科技公司，纳斯达克100指数基金也是一个很好的投资选择。

有人说国内各家银行都有追踪这些指数的基金啊，直接购买挺方便。

但是如果你自己留意一下管理费，就会吓一跳。在美国，标普500 ETF的管理费只有 0.04%，国内标普五百基金管理费是美国的 30 倍。很多人说，我不在乎管理费，我只在乎净收益。那让我们来算一笔账，假如你有20万投入到 ETF 中，每年平均收益为 6%，管理费为 0.04% 基金和管理费为 1.4% 基金最终净收益相差多少呢？

少了整整 14万，这些都被基金公司吃掉了！管理费的差异看似非常微小，但是一旦牵扯到复利，威力就不可小觑。看来还是要直接去海外市场购买基金，而不是通过国内的二道贩子。

购买海外指数基金有好多收费低廉的渠道，但要首先把钱转到香港，所以一张香港银行卡是必须的。每家银行都有不同的优势，要根据自己的条件来选择，哪个银行适合你？

中国银行（香港)卡的优缺点

从大陆转港币至香港，不收取汇款手续费和海外汇款电讯费，也没有中转行费用。每年可免费转 4次，收款方仅仅产生一笔 60港币的汇入费用。每次汇款可节省 200-300元人民币。

以上明细来自《中国银行：电子银行转账汇款优惠（2022）》

汇丰银行(香港)卡的优缺点

汇丰银行每月定投香港股票没有任何佣金，无印花税，港交所交易费等，非常适合小白定投。

如果你坚持储蓄，几年之后有100万资产，可以办理汇丰 Premier 户头，海外转账无手续费。

2020年之后，在香港开银行账户已经越来越困难，至少需要存20万港币的资产。不管哪个银行，能办下一张来，就是运气，不要挑三拣四了。此外，尽量去香港的郊区办理银行卡，那里的审核条件更宽松。

在香港，可以直接通过银行账户买卖港美股，但是为什么大家还是会一股脑的投入券商的怀抱？因为银行昂贵的手续费。使用银行购买美股，每笔交易会产生20美金手续费，太贵了。使用券商来购买港美股，每笔交易只有1美金。

香港可供选择的券商有哪些呢？

优点：

适合人群：盈透是非常专业的交易系统，股票交易软件学习曲线很高，适合专业人士使用。

优点

缺点：暂时没有发现缺点。

优点

优点：雪盈是盈透的全披露经济商，各项收费也最便宜。

缺点：

新手开始投资，最容易犯得错误就是天天去看K线，被股票价格搞得魂牵梦绕，茶饭不思。殊不知工薪族最重要的就是本职工作产生的现金流，节省精力，好好工作，才是开源之本。银行的定投功能，可以节省工薪族的时间和精力，此外因为是银行自动下单，所以也不用纠结价格。

大部分香港银行都提供香港股票的定投服务。

优点：

缺点：收费名目繁多，资产较低时，持仓成本会很高。

富途证券是给小白客户用的。

盈透证券的客户端非常复杂，功能齐全，学习曲线陡峭。

中国大陆居民投资美股之前可以提交 W8-BEN 表格， 向美国政府申报中国人的身份，就可以享受中国和美国的一些税务优惠。股票买卖免交资本利所得税，股票分红仅仅收取10%的税。在表格的提交上，香港银行需要客户提交纸质的W8-BEN表格，邮寄到香港，非常繁琐，但是互联网券商全是网上提交和更新，非常方便。

中国银行（大陆）汇港币至中国银行（香港），免手续费。

入金时，尽量选择券商的香港银行户头。

你的账户（香港） 券商账户（香港）

券商在各个国家都有银行账户，入金时选择他们在香港的户头，这样出入金无论是美元还是港币，都是香港地区内部转账，不需要经过 swift，所以免费。