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2022-2023手持云台行业现状与竞争格局分析报告目录CONTENTS01PART.ONE行业综述02PART.TWO行业发展环境03PART.THREE行业现状分析04PART.FOUR前景趋势分析行业综述01行业定义行业发展历程行业产业链行业定义手持云台又称手持稳定器，为相机或手机等摄影设备提供成像清晰度的便捷式移动摄影器材，主要应用于直播、生活拍摄、极限运动拍摄、节目跟拍、新闻采访、微电影视频拍摄等场景。手持云台的工作原理为通过陀螺仪传感器感知手机或相机的抖动频率和移动角度，并将此数据通过算法反馈至电机控制系统，由电机进行控制拍摄设备的位姿，确保拍摄画面的稳定性。按照形态划分，可将手持云台分为两大类型:（1）具有内置摄像头的手持云台，典型代表产品为大疆灵眸OSMO；（2）不具有内置摄像头的手持云台，典型代表产品为飞宇G4系列。按服务摄影设备划分，可将手持云台划分为四类:智能手机手持云台、运动相机手持云台、微单相机手持云台和专业摄像机手持云台。最初云台稳定器系源于2012年无人机（无人机稳定器）等便携移动摄影摄像器材掀起的市场热潮；从无人机拍摄所需的稳定器衍生出了手持云台稳定器，实现了从航拍到手持的跨界转移；业内众多企业看好手持云台稳定器的行业前景，2012年-2014年，业内有约上百家企业进入云台稳定器行业。ACBD市场启动期（2012年-2014年）行业发展历程市场探索期（2014年-2016年）市场成长期（2017年-2020年）市场成熟期（2021年之后）随着短视频、直播、Vlog等新兴内容传播及社交方式的蓬勃发展，手持云台稳定器契合了当下用户的交流需求，行业需求及技术创新互为驱动，云台稳定器最初以稳定防抖功能、提升手持拍摄效果为产品核心，随着对三轴电机、智能算法潜力的进一步挖掘，手持云台稳定器逐渐完善及升级，业内大部分企业在此阶段都体现了较为明显的业绩增长。随着产品的升级，业内企业之间的竞争加剧，具有真正研发实力、创新能力的企业开始崛起；依托研发技术、创新力、产品口碑而逐步形成了智云、大疆作为头部企业代表的行业竞争格局。随着云台稳定器产品进入大众消费市场，视频制作多样化需求不断增长，行业的市场容量不断扩大，头部企业通过不断的产品、技术的推陈出新，维持或进一步扩大市场份额，构建良性的生态环境及主导市场。产业链上游：中国手持云台行业的上游主体包括硬件供应商和生产制造商，为中游手持云台企业提供产品配件、材料、系统设备以及加工制造服务。硬件供应商负责向手持云台品牌商供应传感器、MCU芯片、电机、电池、机身材料和系统设备等产品服务。在硬件采购成本中，机身材料成本占据30%-50%（根据选取材质不同，其成本支出份额不同），电机成本占据约25%，芯片、电池与其他类型配件共占据25%-45%。传感器配件供应商主要分为两大类型:海外供应商（典型代表企业:三星、索尼、夏普等）以及本土供应商（典型代表企业:科陆电子、华工科技、高德红外等）。与海外企业相比，本土供应商提供的传感器数字化、智能化与微型化程度较低，中高端产品严重缺乏。因此较多手持云台品牌商为保障用户拍摄画面的稳定性与流畅性，优先选择海外企业产品，传感器市场被三星、索尼、夏普等海外企业垄断。中国本土传感器供应商需加大研发投入，加速提升传感器产品质量、功能与实用性，持续缩短与海外供应商之间的差距。MCU芯片供应严重依赖于海外企业，如MTK、高通、AMC等。尽管近两年中国本土MCU芯片供应商发展速度较快，但受制造工艺先进度不足、技术研发创新较低以及人才匮乏等诸多问题影响，中国本土MCU芯片供应商仍与海外MCU芯片企业具有一定距离，中高端MCU产出较低，难以满足手持云台企业对MCU芯片的高速运转需求。伴随中国本土MCU芯片企业不断加速推进MCU芯片核心技术研发、优化人才引进政策，以市场需求为导向开发产品，中国本土MCU芯片企业将有望提升市场占有率，出货量日益增加。电机供应商为中游手持云台品牌商提供高精度、丰富调速功能的电机元器件，典型代表企业为一能机电、德昌电机、东昌电机等。一台手持云台产品需要至少三个电机支撑，手持云台品牌商对电机的采购规模较大，一般采购伺服电机与无刷电机两大类型。电机供应商提供的电机产品精度控制能力不断提升，将有助于推动手持云台的反馈控制与算法调参速度加快，为用户提供优质摄影支撑器材，优化用户使用体验。产业链上游产业链中游：中国手持云台行业的中游主体手持云台品牌商（如大疆科技、智云科技、飞宇科技、固胜科技、小蚁科技等企业）为下游用户提供手持云台硬件产品服务、软件应用服务和增值性服务。在硬件产品服务层面，手持云台平台品牌商主要通过以下两种模式推广与销售硬件产品，为用户提供售前、售后服务:（1）自建品牌官网与进驻天猫、京东等大型电商平台的线上销售模式，具有服务范围广、用户覆盖率高等优势；（2）自主建立或授权经销商建立品牌体验馆、配件专门门店等线下门店模式，向客户提供最为直接的感官体验，增强客户使用体验，提高产品交易成功率。硬件产品销售是手持云台品牌商的主要盈利来源。在软件应用服务层面，部分手持云台品牌商（如大疆科技、智云科技、飞宇科技等）通过自主构建研发团队，为产品使用者免费提供专业相机APP，旨在让产品使用者快捷、方便使用手持云台产品。例如智云科技推出ZYPlay应用程序，为智云稳定器用户提供视频拍摄、延时拍摄、视频实时分享于莱塔社、在线剪辑等功能服务。手持云台品牌商上线软件应用服务，有助于增强产品用户黏性，提升品牌影响力，提高产品服务竞争力。在增值服务层面，部分手持云台企业通过搭建交流论坛、定期活动比赛、产品教程以及产品固本升级指导为用户提供增值产品服务，旨在培养现有产品用户生态以及积累品牌推广经验，逐步提升企业品牌知名度。现阶段，部分头部手持云台品牌商如大疆科技、智云科技已布局增值服务领域，试图通过增值服务的积极探索，构筑多元化商业生态闭环。产业链中游产业链下游：中游手持云台行业的下游主体为专业摄影用户与大众用户。专业摄影用户主要以摄影行业从业者或直播专业用户为主，具有高频拍摄需求。使用手持云台的专业摄影用户中近90%用于录制视频，其次为摄影。基于应用场景的高效与专业化需求，专业摄影用户对于手持云台的扩展功能以及拍摄模式提出更高要求。因此专业摄影用户在选购手持云台产品过程中，优先考虑产品是否具有多元拍摄模式的功能性因素，而对于产品价格的敏感性较低（图2-4）。手持云台品牌企业基于专业摄影用户的产品内置功能需求不断深耕，有望提升自身产品竞争力，快速占据市场份额。大众用户主要为具有摄影爱好的消费者，其倾向于将手持云台产品应用于亲子互动、家庭互动和个人生活记录等场景。约90%的大众用户为满足自身的摄影、视频录制兴趣需求，具有强意愿选择使用手持云台优化手机、微单相机和单反等拍摄器材带来的不良体验。伴随市场对大众用户的教育程度不断加深以及手持云台产品的功能性不断简化，大众用户持续释放需求，助力手持云台行业市场容量日渐扩大。产业链下游行业发展环境02政策环境经济环境社会环境明确指出加快发展智能产品，支持政产学研用联合攻关，开发智能产品并实现产业化。政府大力扶持智能硬件产品加速发展，有助于手持云台行业持续提升产品创新，优化产品服务。《中国制造2025》三大政策行业政策1《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》明确表示加快智能硬件产品核心技术研发及产业化发展，提升高端智能硬件产品有效供给。国家政策鼓励智能硬件行业通过技术创新发展，升级产品服务，为用户提供优质化产品服务，提升用户体验。家政策持续实施下，为智能硬件行业提供良好的发展环境，有利于手持云台行业繁荣发展。《智能硬件产业创新发展专项行动》社会环境短视频行业进入高速发展的同时，对作为发展核心的视频内容制作要求越发提高，作为提升视频拍摄效率工具的手持云台，在上游产业具备良好营收的情况下，预期未来具备良好的消费基础。随着摄影设备的发展，我们出来玩已经不能仅满足于拍摄静态的照片了，人们开始拍摄视频来记录生活点滴，为保证拍摄画质，手持云台稳定器应运而生。手持云台稳定器让手机、运动相机、卡片机或者微单、单反拍摄影像更清晰、稳定和流畅。通过智能跟随来捕捉精彩瞬间，或者用延时视频创惊艳的影像，甚至通过直播与千万人分享。傻瓜式操作瞬间解决手抖烦恼，让拍摄画面始终保持清晰稳定，被广泛应用于旅行、聚会、运动、采访等场合。社会环境短视频的兴起培育出新兴的信息获取习惯，而手机像素升级，移动互联网使用门槛持续降低，用户对视频内容质量要求提升，更具真实性，叙事性、记录深度的视频日志Vog，在明星引流下逐渐兴起，后续素人跟进模仿拍摄，将产生庞大的视频拍摄用户，手持云台类摄影产品将迎来更大规模的用户基础。经济环境短视频因生产门槛低，传播速度快，社交能力强的特点，在2016-2017年出现爆发性增长，而商业平台的搭建为短视频营销提供大量变现机会，广告主预算倾斜，内容方，MCN和营销服务商令广告为主的商业变现模式逐渐明朗;短视频行业进入高速发展的同时，对作为发展核心的视频内容制作要求越发提高，作为提升视频拍摄效率工具的手持云台，在上游产业具备良好营收的情况下，预期未来具备良好的消费基础。行业现状分析03请在此输入您的副标题现状分析手持稳定器在2015-2019年历经从无到有的爆发历程，行业增长迅速，伴随着产品硬件功能的成熟，行业内对产品迭代速度会出现一定放缓。2019年中国手持云台市场规模为8.2亿元，同比增长90.7%。随着智能手机深度普及与更新换代，移动互联网技术发展，短视频社交的崛起，摄影视频需求进一步爆发，均为摄影配件行业发展利好因素。现状分析2014年至2018年期间，中国手持云台行业市场规模由3亿元增长至41亿元，年均复合增长率为75.8%。中国手持云台行业市场规模快速增长的主要原因分为以下方面:（1）手持云台的硬性材质由锂合金革新至塑料性质的复合材料，可减轻用户使用过程的负重感，同时降低企业生产成本，提高盈利空间；（2）手持云台的姿态算法实现封闭性，提供用户使用过程中的稳定性与流畅性，并且基于闭源的姿态算法，手持云台企业可减少产品升级调配参数指标，加快产品升级速度；（3）近年大众内容阅读习惯由文字图片逐步转向视频、直播形式，传统媒体以及新兴媒体聚焦视频传播，对优质画面的摄像作品需求逐步释放，驱动手持云台行业快速发展。现状分析伴随手持云台软件技术持续革新，手持云台产品的功能日渐简化，产品使用门槛降低，手持云台将成为大众消费产品，行业市场规模将有望进一步提升。同时手持云台硬件材质不断革新，日渐轻便化，其用户渗透率持续提升，行业市场容量进一步扩大。另外，在5G应用持续推行下，用户分享视频时长将不受带宽限制，激发用户对高质量的影像要求提高，释放大量对画面优质的摄影需求，助力手持云台行业发展。至2023年，中国手持云台行业市场规模有望达179.3亿元，2019年至2023年期间的年均复合增长率为30.7%。

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01现状分析在新闻、电影等专业领域摄影设备较为大型、重量级别高，且需长时间拍摄。专业领域的摄影设备与拍摄条件明确要求支撑其拍摄的移动器材需具有强承重性以及轻重量。而手持云台品牌商将持续革新电机精密控制参数，改善电机性能，优化电机运动幅度。手持云台的电机性能不断升级，其集成能力将日益增强，同时电机运动幅度增加，将强化手持云台的出力，手持云台的承重量将提高。手持云台的承重能力增强，将能适应更多中大型摄影器材，契合新闻、电影等专业领域需求。并且手持云台具有轻便化特征，能减轻专业领域摄影者的负重感，优化用户使用体验。我国手持云台市场份额较大的品牌主要为大疆和智云据统计，2019年天猫手持云台TOP5品牌主要为智云、大疆、魔爪、飞宇科技和尼绅，其中智云市场份额达35%，大疆比重为28%，略低于智云;魔爪和飞宇科技市场份额在7-9%之间。京东手持云台TOP5品牌主要为大疆、智云、魔爪、小米和飞宇科技，其中大疆市场份额为36%，其次为智云，市场份额为27.6%;魔爪比重为16.9%，小米和飞宇科技比重均低于10%。政府高度重视智能硬件行业发展自2015年始不断从技术升级、行业发展指导层面出台相关政策，助力智能硬件行业健康、有序发展。手持云台属于智能硬件的细分领域，智能硬件的鼓励政策和发展规划颁布与实施，将为手持云台行业的发展指引方向，推动手持云台行业快速发展。驱动因素无刷电机提升用户体验一台手持云台产品需要三个或三个以上的电机支撑运转，这意味着电机的数量与体积将影响手持云台的重量与体积，从而影响用户使用体验。在电机技术不断革新背景下，电机产品的集成能力增强，产品性能日渐提高，产品体积将日益缩小，不仅有助于提升手持云台的运转流畅性，同时降低手持云台的重量与体积，提升用户使用体验。以无刷电机为例，其优势与特点，革新了手持云台的产品流畅性，优化与升级了用户体验。短视频制作者对拍摄配件工具需求旺盛，激发行业发展手持云台在户外拍摄、运动拍摄等移动场景中具有明显优势，能为用户提供稳定画面拍摄，同时具有航向跟随、人脸追踪、定焦构图等功能，手持云台的应用满足短视频制作者的高质量视频内容制作需求。另外，部分社交平台的短视频分享时长增加，进一步释放用户对手持云台需求，助力行业快速发展。核心技术进步赋能行业快速发展以姿态识别算法与电机技术等为代表的手持云台行业核心技术持续创新发展，优化用户使用手持云台拍摄稳定性与流畅性。核心技术壁垒持续突破，为手持云台行业发展提供良好技术环境。痛点及发展建议04行业痛点行业发展建议产品同质化严重以及企业营利模式单一化是挤压行业盈利空间拓展的重要因素。现阶段，各手持云台品牌商的产品核心技术（姿态识别算法、电机精密控制技术）已逐步走向成熟，产品技术差异性小。产品技术同质化程度不断加深以及服务模式大致相同，各手持云台产品不具备明显差异性，加剧了行业竞争程度。为在激烈的市场竞争中抢夺更多用户流量，部分手持云台品牌商或通过降低产品价格，吸引用户购买。恶性价格竞争将压缩手持云台品牌商的盈利空间，不利于行业可持续发展。盈利空间承压，制约行业发展行业痛点大众用户市场亟需培养认知度大众用户的常用拍摄工具为手机、单反，而辅助拍摄器材为自拍杆。手持云台在大众用户市场中的知名度较低，市场认知度亟待加深。大众用户在使用手机拍摄与自拍杆辅助拍摄时，仍面临着晃动与抖动等不良体验，其具有强意愿使用手持云台改善拍摄设备带来的不良体验。但在市场发展前期，较多手持云台品牌商以推广专业级手持云台为主，将手持云台的功能性往高端专业摄影方向宣传，在一定程度上给予大众用户一种“入门门槛高”错觉，造成大众用户购买意愿降低。入门门槛高印象尚未消除前市面上部分手持云台品牌商已专门推出面向大众用户的手持云台产品以满足用户基本需求，功能简单化。但大众用户对手持云台的入门门槛高印象尚未消除，较多大众用户对手持云台的购买意愿仍处于较低水平。大众用户是手持云台品牌商的重要客户群体。大众用户的购买意愿不足，消费级手持云台产品销售规模不佳，将严重影响企业可持续经营。发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范手持云台行业生产流程，并成立相关部门，对科研用手持云台行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证手持云台行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：手持云台行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土手持云台行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，手持云台行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为手持云台行业企业提供“净利差”的盈利模式，手持云台行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的手持云台行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土手持云台行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。手持云台行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业发展建议行业前景趋势05行业前景行业竞争格局行业标杆企业云台稳定器朝着小型化、高性能化、智能化发展随着先进制造技术、材料技术、信息技术、结构设计技术和集成技术的应用，传感器、电机、芯片、结构件、算法等云台稳定器的核心部件已逐渐高精度化、小型化、轻量化和智能化，使得云台稳定器能够以更小的体积、更轻的重量实现更高的载重、更好的稳定效果、更多的应用模式。行业发展趋势结构技术持续创新应用，有望拓展更多元化场景应用在行业竞争日趋激烈大背景下，手持云台品牌商将加大产品的电机性能等结构技术创新应用投入，优化升级手持云台产品性能，拓展产品应用领域，提升用户渗透率，提高企业盈利空间。软件功能持续革新提升产品技术附加值在硬件层面，手持云台的核心技术已发展成熟，各手持云台品牌商产品硬件功能性差异不大。产品功能同质化严重将加剧市场竞争，市场盈利空间承压。因此各大手持云台品牌商积极探索差异化发展战略，如通过内置软件功能，提升产品技术附加值，打造技术核心壁垒，拓展企业盈利空间。5G技术应用有望进一步刺激用户需求释放具有多年手持云台从业经验的专家表示，5G技术的商业化应用持续落实，将有望激发视频用户的市场需求释放，助力手持云台行业发展。首先，5G技术具有低延迟、高传输效率与速度特征，能满足用户对视频和图像的高品质传输需求，使得视频制作者与阅读者对视频与图像内容的高清化需求进一步提升。其次，5G技术的应用将大幅度提升视频制作者的操作与剪辑处理速度。高品质的传输优势、高清化视频需求以及视频处理速度的提升，将刺激用户制作高品质的视频内容。而高品质的视频与图像制作需要借助手持云台等辅助摄影器材完成，手持云台的高效化与便捷化特征能契合用户的制作需求，手持云台的需求量将持续上升。手持云台行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。手持云台行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼手持云台行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为手持云台行业新的发展方向.行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此手持云台行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。行业发展趋势““0102竞争格局1竞争格局2行业竞争格局纵观中国手持云台行业营收规模，头部企业占据主要市场份额，腰部与尾部企业的市场份额较少，行业集中度高。近80%营收份额集中在头部企业（大疆科技、智云科技、飞宇科技），仅约20%的营收集中于腰部企业（固胜科技、小蚁科技）。未来，行业内