浅谈国内养老信托现状、问题及发展建议

根据国家统计局发布的数据显示，截至2019年末，我国大陆总人口总计140005万人，其中60周岁及以上人口25388万人和65周岁及以上人口17603万人，分别占比达18.1%和12.6%。且根据预测显示在“十四五”期间我国老年人口将突破3亿人，将从轻度老龄化迈入中度老龄化，我国面临的养老保障压力与日俱增。

目前我国养老体系正在逐步完善中，主要由三大支柱构成：

1、基本养老保险为基础；

2、企业年金作补充；

3、个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接。

但我国养老体系也面临诸多困难和挑战，基础的养老保险因我国人口老龄化快速增长而出现了一定程度上的缺口，企业年金目前主要集中在国企、央企等大型民营企业，还有大量中小民营企业未有普及，个人及家庭养老也在初期探索中，需要得到政府的政策支持和保险公司、私募基金、信托公司等相关机构参与进来。

信托作为横跨投资于货币市场、资本市场、实业三大领域的金融机构，发挥其独特的制度优势探索养老领域，完善我国养老保障体系，补充养老保障需求刻不容缓。目前市面上已发行的养老信托产品主要分为三大类；养老消费信托、养老财产信托和养老产品信托，但养老信托整体规模较小，发展受到局限，主要是因为：

1、养老产业市场的发展不成熟，我国的养老产业的业务盈利模式和可持续发展模式尚不清晰；

2、实践中存在着养老政策不明确，缺乏相关政策支持；

3、信托投资门槛高的问题。

如何解决上述问题，打开养老信托市场的蓝图？个人有以下建议：

1、借鉴国外养老信托模式，并结合我国实情和信托制度的优势设计符合我国国情的养老信托产品，服务老年财务规划及养老服务需求。

2、建议国家尽快出台有利于发展养老行业的有效政策支持我国养老行业的发展。目前国家也正在逐步提速拟出台相关养老政策，2020年11月17日银保监会对政协十三届全国委员会第三次会议第0668号（财税金融类084号）提案做出相关答复，答复称“银保监会将会同相关部门推动修改《中华人民共和国信托法》，进一步完善信托财产转移、信托登记、信托税收等方面的相关规定，为养老信托的发展提供制度保障。”

3、建议放开养老信托投资门槛，目前信托投资门槛和投资人数分别为一个信托计划的最低投资金额不少于100万元人民币和100万-300万（不含）投资金额不得超过50人。上述门槛会让大量老龄人群无法享受养老信托带来的红利。

信托作为我国服务实体经济的重要力量，应担负起责任，应加快探索养老信托领域并设计出具备可行性的养老信托产品，通过为养老提供多样化投融资服务，帮助老年人实现多元化养老目标，更好发挥金融对养老事业、养老金融的支持作用。

撰稿：东莞信托武汉业务部 杨骥洲

（作者：东莞信托 ）

声明：本文由21财经客户端“南财号”平台入驻机构（自媒体）发布，不代表21财经客户端的观点和立场。