一篇就够！读懂私募基金各种出资能力证明

二、私募基金产品备案

私募基金产品备案中涉及出资能力的主要包括2个业务场景，一是合格投资者证明，二是投资者认购基金出资能力证明。

（一）合格投资者资产证明

目前，私募基金行业使用的合格投资者认定标准来自于中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，其中规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000 万元的单位；

（二）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

目前尚未引入资管新规中关于家庭资产的定义，后续证监会将修订《私募投资基金监督管理暂行办法》，有可能会对合格投资者的要求进行修改，贴近资管新规的要求。

对于机构和个人投资者，出资能力证明材料要求如下：

1、机构投资者：出资能力证明文件包括但不限于验资报告、最近年度审计报告等文件。有一种特殊情况，比如投资人于今年6月份认购基金，正常的审计报告是截止到去年年底的，时间间隔周期比较长，而且有的机构投资者可能在去年底不满足1000万净资产的要求，但今年满足了，审计报告上无法体现最新的财务数据，在这种情形下，建议大家让投资者提供审计报告的同时，再提供加盖公司公章的财务报表，以及财务真实性承诺函。

2、自然人投资者：出资能力证明文件包括但不限于银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等金融资产、投资类不动产/特殊动产、公司股权等非金融资产和一定时期内的薪资收入流水、分红流水、投资收益流水及其完税证明等文件。如果涉及到收入证明，可以让投资人提供税务部门出具的近三年个税纳税证明、银行出具的代发工资银行卡近三年入账单、所在单位出具的近三年收入证明等。

另外，部分私募管理人还涉及到专业投资者认证的相关出资能力证明，与合格投资者资产证明类似，在此不再赘述。特别提醒大家一点，如果同一投资者在基金的不同层级均存在的，各层级均应符合合格投资者要求。

《投资者身份及财产证明文件清单》下载地址：

https://www.2in20.com/document-details/63

（二）投资者认购基金出资能力证明

在这里要特别提示大家，投资者出资能力证明材料并不等于合格投资者证明材料，这是两个完全不同的概念。

根据中基协《私募投资基金备案须知》规定，对投资者资金来源的整体要求是，投资者应当确保投资资金来源合法，不得汇集他人资金购买私募投资基金。募集机构应当核实投资者对基金的出资金额与其出资能力相匹配，且为投资者自己购买私募投资基金，不存在代持。总结起来就是以下几个要点：

首先，对于私募证券基金的认购款、私募股权/创投基金的实缴出资，需要投资人拿出对应的资金来源，是工资收入、投资收益，还是经营性收入？

其次，对于私募股权/创投基金，如果是合伙型的，大家要关注投资人的认缴金额是否与实际出资能力相匹配。如果认缴和实缴金额差异较大，中基协有可能会让管理人上传投资者的累计出资能力证明材料，比如说投资人认缴1亿，但实际出资只有300万，这种情况下他的出资能力可能就会受到质疑，需要进一步提供出资能力证明文件。

出资能力证明为投资者的金融资产证明或未来收入证明等文件，且满足金融资产的预计变现价值与预计未来收入的总和可覆盖投资者对基金的累计实缴出资。出资能力证明材料与上文提到的合格投资者资产证明文件类似，但涉及的金额不尽相同，要根据投资人的实际投资情况确定，其中：

三、热门问题

（一）实缴出资证明、基金成立日、募集完成日、基金财产账户都是什么要求？

1、实缴出资证明

（1）如果基金有托管，实缴出资证明为托管人开具的资金到账通知书。

（2）如果基金无托管，实缴出资证明是会计事务所开具的验资证明或投资者将投资款打入基金账户的银行回单等第三方出具的证明。其中，募集规模证明为银行回单的，收款账户名称应与基金名称一致，付款账户名称应与投资者信息一致，若不一致，需要管理人出函说明原因。

2、基金成立日

（1）契约型基金成立日证明为托管人开具的资金到账通知书日期。

（2）合伙型或公司型基金成立日证明以基金合同签署日期或投资者对本基金首轮实缴款到位时间为准。

3、募集完成日

（1）基金有托管的，募集完成日为资金到账通知书载明的首轮实缴资金到达基金托管账户的日期。

（2）基金无托管的，募集完成日为首轮实缴资金到达基金财产账户的银行回单日期。如未备案前首轮实缴资金无法到达基金财产账户，募集完成日为首轮实缴资金到达基金募集账户的银行回单日期，有多个打款日期的，以最后一笔打款日期为准。

（3）基金备案通过前发生投资者基金份额转让的，应上传转让各方签署的份额转让协议。

4、基金财产账户

（1）基金有托管的，基金财产账户为托管账户。

（2）基金无托管的，一般是合伙型，基金财产账户为合伙企业基本户。

（二）什么情形需要提供“投资者资金来源承诺及出资能力证明”？

若存在投资者资金来源存疑、投资者对基金出资金额与其出资能力匹配存疑的情形，需要提供“投资者资金来源承诺及出资能力证明”。

（三）请问夫妻其中一方做为私募基金投资者，夫妻共有财产是否能合并作为一方的出资能力证明？

如以夫妻共有财产作为出资能力证明，需证明夫妻关系，并出具证明材料，明确夫妻中另一方知悉该情况且同意以共有财产进行相关投资。

（四）投资者能否以“权益出资型票据”出资到私募投资基金？

合格投资者只能以货币形式出资到私募基金，不接受权益出资、劳动出资、债务出资等其他形式。

（五）实缴出资额、认缴出资额如何填写？

实缴出资额指基金成立日实际的基金规模，认缴出资额指基金成立日承诺的基金规模。基金募集资金为外币时，请折算为人民币加总填写。

（六）管理人股东是否可以以知识产权出资？

根据《登记须知》第五条的要求，申请机构出资人应当以货币财产出资。出资人应当保证资金来源真实合法且不受制于任何第三方。因此，不能以知识产权出资。返回搜狐，查看更多