如何投资共同基金？｜Amanda张荔枝

如何权衡：

一般来说主动型基金经理会收取高额费用。另外，最近的研究表明，从长期来看，主动管理并不一定能持续击败市场。

在您购买任何共同基金之前，这些信息您需要特别关注：

👉 关于类别 –基金类别（小型，中型或大型股票）可以某种程度上表明一只基金跑赢大市的潜力。与大型基金在大型中型股票上做同样的事情相比，小型基金在股票中小盘中的产生超额收益要容易得多。相比大型股票，基金经理可以在较少关注的小型股票上增加更多的价值。

👉 关于营业额 –资产周转率较低的基金从长远来看将产生更好的成绩。共同基金有巨额资金来运转，通常必须在几天或一周内完成操作中增加或减少头寸的资本。在几天和几周的时间内，大型基金可以轻易地推高或降低单个股票的价格，来拖累基金的表现。

👉 关于现金状况 –不要被各种基金的营销广告牵着鼻子走。市场上积极管理的基金创建了“进取型”，“中型”和“保守型”基金，通过现金持有水平的不同来满足投资者的风险承受能力。在几天甚至几周内到期的美国国库券中，某些“保守”基金占全部已投资资本的50％。这类投资每年为投资者带来的收益不到0.2％，而基金管理费为1％-2％。这种情况下，还不如把钱安稳存在银行。

👉 关于策略 –经常看到同类中表现最好的基金在动荡变化的市场中采用非常宽松的策略。当基金经理只限于非常简单的策略进行资产配置的时候，对于想要增加资产价值的人来说确实没有太大的回旋余地。

相反，优秀的资产管理人可以自由支配自己的股票时，他们会发现最有趣的东西。无论是股票，债券，优先股还是复杂的对冲-他们都可以为基金的业绩增加更多价值。

👉 关于过往绩记 录 –虽然过去的业绩永远不能保证未来的结果，但是有一定的参考价值。

我喜欢关注那些有业绩和管理历史良好的基金，和长期业绩明星榜上的小型家庭基金。长青的基金管理团队在选择标的时候，他们会因为喜欢某个标的而去做。这种基于热爱顺便赚到钱的思路看起来很文艺，实际上可以驱动他们为基金增加更多价值。

3.确定基金类型和风格

在主动和被动基金之间做出选择后，可以根据共同基金每种标的投资偏好，行业和细分市场来做进一步的选择。

您可能会遇到以下几种常见的基金类型：

👉 指数共同基金 ：指数基金遵循特定的股票市场指数。比如美国比较经典的标准普尔500指数基金等。

👉 行业共同基金 ：特定行业的共同基金跟踪某些行业的股票。比如，一些基金专注于技术公司有些会在国防公司或医药公司。

👉 市值共同基金 ：小型，中型和大型的基金让投资者可以根据公司的规模和阶段进行投资。

👉 地 理共同基金 ：某些基金只包括美国的股票。其他股票仅以国际股票为特色，也许来自特定地区的股票。其他股票还包括满足特定国际标准的股票，比如发展中市场。

👉 目标日期基金 ：这种基金的风险是经过谨慎评估过的，最适合特定年龄要退休的人。

👉 债券基金 ：债券基金有很多品种。比如政府债券基金，公司债券基金。

👉 专门基金 ：某些基金遵循特定的规则和准则。比如，副基金专注于烟草，国防和酒行业的股票。

市场上有专门的机构对共同基金进行评级。再确定投资之前可以研究评级，报告和过去的表现，来确定基金是否适合您的目标。

4.计算您的共同基金投资预算

投资需要钱。股票和ETF投资门槛相对较低。但是，投资共同基金需要花费更多时间。与任何投资一样，最好只使用短期内不需要的闲置资金去投资。永远不要用应急基金中的钱。

在决定分配给共同基金多少钱时，请考虑以下两个关键问题：

👉该基金的最低投资额是多少？共同基金通常具有最低投资要求。

👉经纪人投资共同基金要收那些费用？是否有管理费？除了经纪人收取的佣金之外，基金经理可能还会收取高额费用。如果您喜欢一家特定的共同基金公司，可以选择去投资综合成分偏低的平台开户。具体哪个平台大家可以仔细去做调研，此处避开推荐平台的广告嫌疑。

5.选择合适的经纪人

除了选择经纪公司之外，还可以进一步的去选择气场相符、三观匹配的投资顾问。选择共同基金的经纪人时，有以下几点考虑：

👉 帐户最低费用和投资会产生的费用 ：尝试找到没有最低额要求且没有经常性会产生费用的帐户。

👉 无交易费基金清单 ：大多数经纪人都有无佣金或交易费的基金清单。提前可以了解哦

👉 共同基金的一般可用性 ：并非每个经纪人都能提供市场上每个共同基金的访问权。明晰自己可以拿去市场上投资的资金，再去匹配看看是否有很好的投资选项。

👉 共同基金交易佣金 ：如果您决定购买具有交易佣金或手续费的共同基金，那么您应该知道会发生什么。佣金的收取比例各个平台也会有区别。

6.审查共同基金费用

正如Amanda在上文中提到的，共同基金通常会附带管理费，管理费可能因基金类型和管理方式而不同。主动管理型基金通常比被动型基金收取更多费用。

就美国基金而已，在过去的几年中，指数基金费一直处于最低点。由于竞争激烈，共同基金的平均成本下降了很多。

基金费用是您投资于该基金的资产的百分比。这笔费用的另外一个名字叫“费用比率”。费用比率告诉您为共同基金该支付多少费用。

对于新手来说，这个概念可能听起来有点迷糊。Amanda简单带大家算笔账：假设您以0.1％的费用比率投资了1,000块的基金。对于这项投资，您每年需要支付 1元的管理费。

当余额增加时，您将支付更多。这就是为什么在寻找潜在投资时避免高费用共同基金很重要的原因。

7.投资组合多元化

共同基金本来就是一个多样化的投资组合。我个人偏好建立一个由不同的共同基金组成的投资组合，并且在建立和管理组合的过程中保持投资目标一致性。

任何人都可以投资共同基金， 共同基金和ETF是现代投资者最重要的投资方式之一。 共同基金通常是长期和以退休为目标的投资的工具。

购买和持有共同基金也不需要多年的投资经验或专深的投资素养学历。大家开心就好，别要有压力，感兴趣的拿闲置的钱先练练手。

⚠️⚠️⚠️ 市场有风险，投资需谨慎。我们这个栏目仅是我个人观点的分享，不能构成投资建议。在任何情况下，本栏目不对任何人因使用本文中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

编辑：JOJO｜Maggie

采编校对：Amy|Alice

视听：Yvonne

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