长江期货股份有限公司

尊敬的客户：

中国证监会已经正式批准大连商品交易所（以下简称“大商所”）挂牌交易聚丙烯、聚氯乙烯和线型低密度聚乙烯（以下简称“三个化工品”）期权合约。根据大商所相关规则，现将有关事项通知如下：

一、上市时间

三个化工品期权合约自2020年7月6日（周一）起上市交易。当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘;当晚起三个化工品期权合约开展夜盘交易，夜盘交易时间21:00至23:00。

二、上市交易合约和挂牌基准价

大商所根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价。模型中的利率取一年期定期存款基准利率，波动率取标的期货合约90天的历史波动率。各合约挂牌基准价以大商所通知为准。

品种

上市交易合约

聚丙烯期权

PP2009、PP2010、PP2011、PP2012、PP2101、PP2102、PP2103、PP2104、PP2105、PP2106对应的期权合约

聚氯乙烯期权

V2009、V2010、V2011、V2012、V2101、V2102、V2103、V2104、V2105、V2106对应的期权合约

线型低密度聚乙烯期权

L2009、L2010、L2011、L2012、L2101、L2102、L2103、L2104、L2105、L2106对应的期权合约

三、交易时间

三个化工品期权合约交易时间为每周一至周五上午9:00 - 11:30，下午1:30 - 3:00。夜盘交易时间与标的期货合约相同。

四、交易指令

三个化工品期权合约上市初期仅提供限价指令和限价止损（盈）指令。交易指令每次最大下单数量与标的期货合约交易指令数量相同，均为1000手。

五、行权与履约

三个化工品期权均为美式期权。在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“取消期权自动行权申请”。

六、持仓限额

三个化工品期权与标的期货分开限仓。客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不超过标的期货合约一般月份的最低持仓限额。

品种

持仓限额（手）

聚丙烯期权

≤20000

聚氯乙烯期权

≤20000

线型低密度聚乙烯期权

≤10000

七、询价限制

大商所期权交易实行做市商制度。客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价。做市商持续报价合约指主力合约系列中临近且大于等于上一交易日结算价的8个行权价格和临近且小于上一交易日结算价的7个行权价格对应的期权合约。询价请求应当指明期权合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为500次。

请您注意防范市场风险，理性投资。如有疑问，可联系您所属的营业部或咨询我司客服热线027-85861133或027-95579。

特此通知。

长江期货股份有限公司

二〇二〇年七月三日