绝密档案！可转债短线技术，做T成功率87.5% 什么是做T？就是在超短时间内，高卖低买赚取差价，以降低持仓成本，对于股票来说，做T是上帝才会去做的事，其难度高，成功率低... 

来源：雪球App，作者： 财有道的道哥，（https://xueqiu.com/3595602611/190224012）

什么是做T？就是在超短时间内，高卖低买赚取差价，以降低持仓成本，对于股票来说，做T是上帝才会去做的事，其难度高，成功率低。

但道哥在实战投资中发现，可转债不同于股票，是做T天然的好材料，操作成功率高，且收益非常可观。

成功率高，收益可观

道哥从4月份玩可转债摊大饼，每日盯盘并寻找做T机会，累计做了27次T操作，成功23次。

其中有三次失败，都是在建仓初期的维格转债，正股连续涨停，毫无逻辑瞎操作，低位抛售尾盘高位接回，造成三次失败。

如果扣除这三次意外，那么就是24次操作，21次成功，做T成功率高达87.5%。

做T贡献总收益为5062元，目前持仓总盈利为84398元，做T收益占比总盈利的6%左右。

这个收益看似不是很高，但要知道这才2个月时间，如果长期积累下来，那么收益还是非常可观的，就像基金套利一样累计。

为什么可转债适合做T?

相对于股票和基金，可转债极其适合短线做T交易，本身属性有很大的优势：

①可转债交易，手续费便宜；别的道渠不清楚，道哥的道具，转债交易无印花税且免5起收。

而股票和基金的交易手续费要贵10倍以上，股票交易还会收取印花税，频繁交易的摩擦成本相对较高。

②可转债T0交易，可当天买卖；T0交易是做T最大的优势，只要有机会就可以随时随刻抓住，而股票和基金属T1交易，即使有机会也很难抓住。

其次由于T0操作且成交量相对股票较小，使得可转债短时间内极其容易被追涨或者抄底，然后快速回落或反弹，创造做T的机会。

③可转债属衍生品，可根据参数做短线预测；比如转股溢价率和正股涨跌，就存在一定的规律，进而可短线预测其涨跌，就可以提高做T成功率；

而股票不属于衍生品，短线涨跌基本无依据参考，更多是消息导致的情绪面，做T操作基本上等同于赌博。

通过不断的盯盘和实战操作，道哥总结了几个可转债做T的技巧，虽然不保证100%成功，但希望能为大家做T提供一套思维逻辑：

一、可转债短时间超涨做T

原理：转债涨幅大于正股涨幅，溢价率短时间大幅的增高，这种情况大概率会回落，比较适合做T。

举例：21年5月20日左右的华钰转债和法兰转债，盘中正股下跌或小涨，而转债价格瞬间被大幅拉高，溢价率短时间大幅增加。

道哥分别手动卖出和「回落卖出」条件单止盈，然后等回落之后分批进行了买回。

在可转债行情热度高，整体转债平均溢价率较高的情况下，这种情况这种情况比较频繁，普遍存在与多数转债中，正股一有风吹草动，转债价格立马飞天，妖气十足。

再比如7月8日的三角转债，正股涨幅5个点左右，转债却最高冲到了17.30%，果断选择卖出，回落后分批接回。

二、正股开盘涨停做T

原理：正股开盘大涨或者涨停板，转债大幅高开，转债由于无涨停板限制，加上可转债如果本身有溢价的话，那么大概率会冲高回落的，甚至最终涨幅小于正股。

举例：5月24日鼎胜新材受利好消息影响，集合竞价直接涨停，鼎胜转债开盘大涨8.84%，而在这之前走势平平，开盘之后快速回落，收盘涨幅完全磨平。

对于这种走势平平，忽然利好消息导致的涨停，如果利好不够持续，那很容易快速回落，如果选择集合竞价出货，或者回落止盈卖出条件单，做T成功的概率很高。

三、正股盘中涨停做T

原理：盘中涨停板做T，正股盘中重大利好消息涨停，很多股民情绪暴涨，但是无法购买正股，就会转头去买可转债，造成可转债的上涨。如果在正股涨停之后，第一时间买入可转债，那么就有较大概率吃到肉。

举例：道哥几乎没做这种T，因为时间太短，来不及操作，而且风险较高，先买入后卖出，相当于追涨，容易被套，见过其他小伙伴有玩的比较遛的。

四、正股连续涨停做T

原理：正股利好消息，连续封死涨停板，可转债无涨跌幅限制，正股次日大概率涨停板，转债大概率会高开。所以在连续打板的转债，可以尝试在收盘前入场，博一下次日正股涨停板带动转债的上涨。

举例：比如前段时间的维格转债，正股锦鸿集团连续强势涨停，可转债也跟着大涨。

到尾盘正股没有开板的迹象，那么投资者就会去买可转债，导致转债大幅拉升，次日正股继续涨停，转债继续高开。

风险：这种情况次数较少，风险也较大，需要对次日正股涨停板的有一定的把握才能下手。

五、单日涨幅超过15%做T

原理：可转债单日上涨15%的情况是非常之少的，由于转债属于T0交易，短时间内大幅上涨，大概率会冲高回落。

所以可以考虑超过15%以上卖出，等待回落之后分批接回，也可以考虑次日接回，或者不接回，这种做T成功率较高。

举例：这种情况道哥碰到的还是比较多的，比如九州转2、华通转债、三角转债等等，都出现过单日涨幅超过15%的情况。

以上就是道哥总结的几个可转债做T的技巧，实际操作当中可能会综合考虑，价格波动越大，就越容易做T。

但是与基金套利一样，做T没有保证100%成功的，卖飞也是常有的事，但只要不过于贪婪，我认为赚钱还是很容易成功的。

道哥每天都会盯盘看行情，一旦有我认为较高把握的做T机会，道哥会在第一时间分享在「会员发车群」供大家参考!

如果你有其他靠谱的做T技巧和经验，欢迎分享在留言区，独乐乐不如众乐乐！

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