如何阅读财务报表

原标题：如何阅读财务报表——第46节：营业成本 | 利润表

图片来源：全景网

覃覃说：

【释义】

营业成本，是指企业因销售产品或者提供劳务而发生的费用，营业成本分为主营业务成本和其他业务成本。

另外一种理解，营业成本是指期内销售产品的存货价值。

【来源】

一般情况下，营业成本包含以下内容：

1、直接材料。

2、直接人工。

3、固定资产折旧。

4、无形资产摊销。

5、制造费用。

6、周转材料。

7、燃料和动力。

8、房租。

9、其他营业成本。

【拓展】

拓展一：仔细阅读“营业收入和营业成本”的财务注释。

一般在财务报表注释中，“营业收入和营业成本”注释中会披露如下信息：

1、主营业务收入及其营业成本。

2、其他业务收入及其成本。

拓展二：直接材料和周转材料的区别。

1、直接材料，是指企业生产经营过程中构成产品实体以及有助于产品形成的原材料、辅助材料、备品备件、外购半成品以及其他直接材料。2、周转材料，是指企业能够多次使用、逐渐转移其价值但是仍保持原有形态不确认为固定资产的材料，如包装物和低值易耗品，当周转材料被领取并用于企业生产时应当采用一次转销法或者五五摊销法进行摊销；若是被领用于在建工程时，该部分周转材料的账面价值应当计入到在建工程，不进行摊销。

拓展三：有关营业成本的其他了解。

1、一般情况下，投资者可以在企业年报的“经营情况讨论与分析”章节中找到“主营业务分析”科目下的“营业成本构成”这个小科目。企业会列示主营业务成本的项目、每个项目的金额以及各自占主营业务成本的比重。感兴趣的朋友可以打开企业年报，搜索“营业成本构成”详细看看。

2、营业成本应当与所售商品或者提供劳务而取得的收入进行配比，对于已售存货或者已提供的劳务，应当每月月末将其成本结转为营业成本，库存商品不构成营业成本。

3、固定资产折旧、无形资产摊销以及房租既可以分录到管理费用科目，也可以分录到营业成本科目，具体看企业怎么区分。

4、直接从事产品生产的工人的工资、奖金、津贴和补贴构成直接人工，包括生产人员以及车间管理人员。而行政管理部门人员的工资和福利则是计入到管理费用科目，在建工程的职工工资和福利计入到在建工程科目。

5、在合并母公司与子公司的利润表时，母公司与子公司、子公司相互之间销售商品所产生的营业收入和营业成本应当抵消。

【分析】

1、由于房租、固定资产折旧以及无形资产摊销既可以计入到营业成本也可以计入到管理费用里面，因此企业可以根据这三项支出计入到营业成本或者管理费用的多少来调节毛利率的数值，例如将这些支出全部化为管理费用，会减少营业成本，因此提高了销售毛利率，但是不影响企业的销售净利率。

2、若是企业的主营业务成本的增长幅度明显高于主营业务收入的增长幅度，这个时候可能以下几个原因：

（1）以往的报表中企业将房租、固定资产折旧以及无形资产摊销的金额大部分计入到管理费用里面，但是当期报表中则是将大部分金额计入到营业成本。

（2）原材料的价格大幅上涨，但是企业所生产的产品没有提价或者提价的幅度并不足以覆盖原材料价格上涨所引起营业成本上涨带来的影响，上游原材料的价格上涨势必会影响企业的利润。

3、若是主营业务成本同比增长速度明显小于主营业务收入同比增长，则可能是以下几个原因：

（1）上游原材料价格下跌，但是企业所销售的产品价格没有下跌甚至上涨。

（2）变更固定资产折旧政策以及无形资产摊销政策的变更，变更后可以使得当年的折旧以及摊销金额减少，因此会相应的减少营业成本或者管理费用，只不过该情况下，减少的折旧以及摊销金额会直接影响当期净利润。

4、通过营业成本美化当期利润的几种手段：

（1）将管理人员工资计入到生产成本。除去车间管理人员的其他管理人员的工资按照会计准则来说是不允许计入到生产成本当中，但是认定公司职工是管理人员还是直接与生产有关的人员却没有标准，具有较大弹性。

当管理人员工资计入到生产成本后，会全部转化为存货的成本，由于当期会销售一部分当期生产的产品，所以该部分管理人员工资一部分构成了营业成本，另一部分构成了存货，所以在会计处理上会减少当期营业性支出，由此增加了当期利润，但是会增加后期的营业成本。

（2）扩大生产、增加存货美化当期利润。若生产所对应的固定资产折旧和无形资产的摊销是固定的，那么我们可以认为这两个部分是一项固定成本，所以当企业加大生产的时候会降低每个单品摊销的固定成本，也就是减少了单个产品的生产成本，从而在同等销售量情况下会降低当期营业成本。

这是一种自杀式的调节利润方式，会实实在在影响企业的经营，若是产品的保质期不长，销售量又没有跟上，企业会面临各种问题。

【案例】

老板电器，股票代码002508。

2017年老板电器的营业收入同比增长了21.10%，归属净利润同比增长21.08%，但是原材料成本却同比增长了35.68%！我们来将老板电器2016年以及2017年的一些数据作个对比：

从图中可以看出，老板电器的营业成本主要来自于原材料，在2016年其原材料成本支出增长了28%，而营收增长27.56%，可以说同步增加。

但是在2017年，原材料的同比增加速度高出营收同比增长速度高出14.5%！但是其制造费用、直接人工以及三费的支出明显被公司压缩。

老板电器在2017年通过产品提价、压缩制造费用、直接人工以及三费开支才使得归属净利润的增长速度与营收增长速度持平，或者说通过以上措施才缓冲掉原材料价格大幅上涨带来的影响。

原材料价格的大幅上涨明显影响了老板电器的营业成本，进而影响到公司的利润。

【小结】

“营业成本”是利润表中非常重要的一个科目，挖掘里面的内容对我们把握企业当下的利润情况以及判断企业未来的利润增长具有重要的参考意义。

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