这个板块迎风口，逆市大涨实现7连阳！AI算力的下一站会是它吗？（限免）

近日，“边缘计算”风起，两大巨头齐发力：

全球通信领域龙头高通公司高级副总裁AlexKatouzian近期表示：高通正在从一家通信公司过渡到一家智能边缘计算公司。市场解读高通对公司定位的转变指明了边缘AI是必然趋势。

此外，6月2日晚，英伟达公众号宣布推出JetsonAGXOrin工业级模块助力边缘AI。

受该消息影响，边缘计算板块延续上周活跃态势，截至6月5日收盘，Wind边缘计算指数自5月26日以来涨超10%，实现7连阳。而这期间，A股持续调整，三大指数悉数下跌，沪指险守3200点，深证成指、创业板指均连续2个月下跌。

（图源：Wind金融终端）

个股方面，截至6月5日收盘，超讯通信首板涨停，广和通、东方国信、神州泰岳等股涨超6%，移远通信、美格智能、映翰通等股涨超3%。

AI算力的下一站，会是“边缘计算”吗？

什么是“边缘计算“

边缘算力，“边”是相对于“中心”而言，指将计算移到用户那一端，即贴近数据的源头，从而避免或减少数据在网络中从数据产生的地方到数据中心的传输。

（图源：长城证券）

相较于云端算力，边缘算力具有低时延、低成本、高隐私三大特性。

降低时延：边缘计算节点的部署更靠近数据产生的源头，数据可以实时地在本地进行计算和处理，无需在外部数据中心或云端进行，有望减少处理迟延。

缓解带宽压力：借助边缘算力技术在边端设备先进行数据处理，然后只将少量重要信息上传至云端，能够显著减小网络带宽的压力和成本。

保障隐私和信息安全：用户数据只需保存在本地的边缘设备上即可，可借助边缘算力完成相关的隐私保护算法，从而避免数据与远程服务器的直接接触，保障用户信息安全。

（图源：华创证券）

万物智联带来海量数据，AI算力紧张刺激边缘计算需求提升

华创证券指出，随着物联网的不断发展，智慧城市、自动驾驶、工业物联网等应用逐步落地，大量终端设备产生的数据量快速增加，中心云计算在算带宽负载、网络延时等方面越来越紧张，边缘计算的价值进一步凸显。

未来随着计算芯片加速发展，单位算力成本中，电费与土地费用占比将愈发提升，算力成本将取决于智算中心的地理位置，以我国举例，未来算力成本较低的西部将是云端算力主要部署地。因此，大算力与低时延需求将出现错配。

AI模型推理Token费用较贵，如果需要成熟商用，边缘预处理将是必须选项。通过边缘部署的算力，将用户的多样化需求进行本地的预处理，简单的需求直接利用本地模型和算力推理，复杂需求通过边缘算力预处理后，精简成最少的TOKEN发送至云端，从而能够最低成本的实现应用功能，加速商业化。

无论是对用户个人敏感数据进行推理，还是推理设计商业敏感数据，完全与云端隔绝的边缘算力，能为用户提供最好的数据安全保护。

此外，根据PrecedenceResearch预测：

2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元，该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元；

2021年我国相应的市场规模为428亿元，德勤预测2025年这一数字将增长到1988亿元，CAGR达47%。

（图源：民生证券）

边缘计算应用场景丰富，有望为AI引领应用革命提供重要承载平台

ChatGPT的发展彰显出AI应用的较大潜力，越来越多新的应用场景正在开启。国盛证券指出，在生成式AI爆发前，边缘算力已经逐渐渗透进了部分商用场景，如手机云游戏、无人设备驾驶、自动视频识别等。

如今随着MLC-LLM，谷歌模型体系等软件基建加速，特斯拉机器人为具身智能完成物理基建，在终端设备上推理生成式模型，甚至让智能设备同物理世界自主交互的条件已经具备。

未来，随着应用加速渗透、预处理模型需求爆发，以及边缘小模型推理，智能设备物理交互需求爆发，边缘计算有望为AI引领应用革命提供重要承载平台。

（图源：招商证券）

机构关注

国盛证券指出，建议关注边缘算力芯片与边缘算力承载平台两条主线：

边缘算力芯片：瑞芯微/全志科技/晶晨股份/翱捷科技/乐鑫科技

边缘算力承载平台：美格智能/广和通/超讯通信/龙宇股份/移远通信/网宿科技

中邮证券指出，建议关注已布局工业级边缘计算相关设备的工业通信厂商三旺通信、映翰通、东土科技，看好“AI+工业”的应用场景落地，以及在AI浪潮下，算力投资由集中式向边缘侧扩散下的产业机遇。

民生证券指出，边缘AI趋势正在成为共识，各大国际巨头纷纷加大布局，持续关注边缘AI主线投资机遇。

边缘AI芯片：芯原股份（边缘AI“卖水人”，IP稀缺标的）、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技；

智能硬件：国光电器（推出搭载ChatGPT音箱）、漫步者、传音控股、小米集团、创维数字、奋达科技、佳禾智能。

（报告来源：中信建投证券、华创证券、东吴证券、招商证券、信达证券、长城证券、民生证券等。）

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