手把手教你精准计算指数/基金的相关性 上篇文章介绍了怎样快速获取指数或基金的相关性，估计还有朋友会问，还有高级课程不？怎样随心所欲的统计几个指数或基金的相关性... 

来源：雪球App，作者： 基少成多-似曾相识，（https://xueqiu.com/6827215131/81620591）

上篇文章介绍了怎样快速获取指数或基金的相关性，估计还有朋友会问，还有高级课程不？怎样随心所欲的统计几个指数或基金的相关性呢？今天以前期一位朋友咨询的360互联网+指数相关性为案例进行演示讲解。开始喽，大伙搬个小板凳认真看！

假定我们希望了解大成360互联+指数基金和博时淘金100指数、500ETF、黄金ETF和城投ETF之间的相关性，看看哪些适合一起来构建组合。由于指数基金跟踪的为指数，所以分析基金相关性时，以对应的指数为分析对象，可以克服由于基金跟踪偏差（多数基金都会或少有些偏差）带来的数据失真。

这里以通达信前复权数据（演示以中投证券客户端为例）为基础进行演示，由于不同时间段，基金相关性可能有变动，但长期来看，指数型基金的相关性应该是基本稳定的，这里选取对应指数2016年全年的日交易数据。

一、 下载数据

1.输入指数简称，查询。

2.点击“系统——数据导出”。

3.点击“excell文件”，选择路径后保存。

以此类推，下载其他指数数据，由于沪质城投在通达信没有指数显示，这里只能以下载城投ETF数值。

真的很纳闷，国内好多软件都缺少部分指数数据或数据不全，看看老美，不少研究都用100年前的数据，让大中华股民们情何以堪！目前国内数据最全的为wind客户端，但是免费版不让下载行情，不方便进行任意时段数据的调取。

二、整理数据

1.将上述指数数据全部复制到一张excell表格（以excell2007版为例），计算各指数涨幅后，点击数据-数据分析，选择相关系数，点击确定。

2.输入框按列选择数据表，注意不要选择时间那一列，勾选“标志位于第一行”，同时选择一个4*4的输出框，点击确定。

3.这时，我们需要的相关数据就热腾腾的出炉啦！

三、分析数据

上图是我们计算出来的2016年每日指数相关性系数。

可以看出，360互联+与淘金100、中证500的相关性系数都接近1，这说明三个指数在多数时间内都是同涨跌，在一起构建组合，比较难降低组合的波动性。在这种情况下，建议选择长期业绩优良、回撤相对较小的指数（具体选择方法见第四部分的介绍）。

而城投债ETF与其他指数之间的相关性均为负数，说明该指数经常与上述指数涨跌互现，能很好地降低组合波动，很适合与其他指数近搭配构建组合。

四、股指优选

1.选择某一指数，例如360互联+，然后点击右键，添加品种，添加指定品种。

2.从自定义板块-自选股中，选择对应的指数添加，这里需要将淘金100和中证500等两个指数提前添加到自选股，以方便操作。

3.重复上述操作，得到如下图示。

其中最上面是360互联+、中间为淘金100，最下面是广为流传的中证500。感觉软件提供时间较短的，可以使用wind终端查看更久的行情，或查看个人公众号“基少成多”的对应指数介绍。

360互联+和淘金100在股灾期间，下跌幅度与指数相仿，但是反弹时远远甩开中证500指数，其中360互联+指数反弹更高（头部和底部均逐步太高），相对更优，淘金100则相对波动更小。

最后，大家可以使用过往的历史数据进行监测，挑选适合自己的配置比例。

附：大数据指数介绍及数据网址：

1.360互联+：

网页链接

2.淘金100：

网页链接

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公众号“基少成多”宗旨是：用更少的基金、更好的策略，谋求更高的持续收益。

@大猪先森 

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