基金专户和私募的区别(关于基金专户理财的十问十答)

点击上方关注旺财金融，有趣、有料、实操、实用的财富管理新思路1、基金专户理财是什么？ 基金专户理财是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动。 从某种意义上来说，专户理财类的运作方式似于私募基金，乃针对公募基金而言。2、理财对象是谁？ 专户理财的理财对象主要为大中型企业以及高端个人投资者，可根据投资者的个性化理财目标、风险承受能力、目标收益率要求等，定制个性化产品。3、准入门槛为多少？ 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》中 第九条 为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万米人民币，中国证监会另有规定的除外。 第十条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司应当向符合条件的特定客户销售特定多个客户资产管理计划（以下简称资产管理计划）。 前款所称符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万米人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。4、申请条件是什么？ 基金管理公司净资产不低于2亿米，在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿米人民币或等值外汇资产。5、投资范围是什么？ 股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品；中国证监会规定的其他投资品种。6、专户理财业绩报酬多少？ 基金公司可以从专户理财业务中收取不低于同类证券投资基金费率60%的固定管理费率以及不高于委托投资期间净收益20%的业绩报酬。7、有何配套制度？ 包括基本管理制度与业务流程；公平交易制度；异常交易监控与报告制度，对同一投资组合的同向与反向交易、不同投资组合的同向与反向交易进行监控；特定客户资产管理业务专职人员行为规范；岗位设置及职责；投资管理制度；内部风险控制制度；监察稽核制度；客户关系管理制度；记录及档案管理制度；危机处理制度。8、专户理财与公募基金、企业年金的区别? 专户理财与公募基金、企业年金：最大的区别在于产品设计上。与后两者相比，专户理财的产品设计更为灵活，更加细化，一般会根据不同客户的偏好设计出相应的不同风险收益的投资组合，有点类似于现有的社保基金的各种组合。9、专户理财相比于公募基金的优势有哪些？ 1、量身定做。根据客户个性需求和风险收益偏好量身定做投资组合。 2、账户独立。客户拥有独立的资金账户和证券账户，直接拥有账户内的证券而不是基金份额。 3、操作灵活。所受仓位和投资比例限制较少，具有高度灵活性。在合同约定的前期下，投资者对投资方案的制定及投资运作有更大的参与度和影响力。除非合同提前约定，专户理财没有任何的投资比例限制，理论上的持仓比例为0－100％。专户理财可以投资于股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会规定的其他投资品种，其投资标的较之公募基金更广泛，投资方式更灵活。 4、利益一致。资产管理人可以与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。资产管理人与客户利益保持一致，有利于发挥资产管理人的积极性。10、有何弊端？ 1、不透明 对于投资的品种，专户不能像公募一样，列个一二三四五出来，让投资者一目了然，而是只列出净值，对于净值为什么会发生变化无从知晓。 此外，很难知道专户的历史投资业绩，这块领域成了基金公司最核心的秘密，投资者能听到的业绩都是拿得出手、名列前茅的产品，那些被清盘、大幅亏损的产品，基金公司是不会自报家丑的。 2、锁定期长 和公募基金不同，专户不能随时买入或者随时赎回，一般基金公司都会定期设一个固定的开放日，只有到了开放日，持有人才能进行交易。如果大盘发生剧烈变化，持有人只能眼睁睁看着自己产品净值受损而无能为力。 3、投资者容易成为“套中人” 由于专户规模小，成了不少基金公司的“试验田”，市场上一些新奇的产品，都是从专户开始做起，如定增专户、新三板专户、高杠杆专户等等，这无形中放大了持有人的风险。基金公司在宣传专户的时候一般会捡好听的说，多数持有人对于所购买的产品都是一知半解，所以很容易成为“套中人”。 而且多数基金专户的合同中，一般都会要求客户发生问题时只能通过其指定的仲裁机构进行仲裁，而不是去法院进行诉讼。