纠正错误认知

天鹰（中南财大——博士研究生） E-mail: [[email protected]]

最近在利用STATA跑回归的过程中，发现了一个问题，在利用reg和xtreg这两个命令做单向固定效应模型时，出现了相同的结果。原本的认识是利用reg添加虚拟变量的形式能够实现个体固定、时间固定以及个体时间双向固定，而xtreg,fe实现的是个体时间双向固定，在错误的认知下，发现reg i.id和xtreg,fe跑出的结果竟然完全一致，这是不应该有的结果，产生这样的结果也促使自己再次追本溯源，一步步发现问题所在。

xtreg,fe是固定效应模型的官方命令，使用这一命令估计出来的系数是最为纯正的固定效应估计量（组内估计量）。xtreg对数据格式有严格要求，要求必须是面板数据，在使用xtreg命令之前，我们首先需要使用xtset命令进行面板数据声明，定义截面（个体）维度和时间维度。

在xtreg命令后加上选项fe，那就表示使用固定效应组内估计方法进行估计，并且默认为个体固定效应，定义在xtset所设定的截面维度上。如果要进行时间固定，则需要在模型中通过i.year引入虚拟变量来表示。

reghdfe 主要用于实现多维固定效应线性回归。有些时候，我们需要控制多个维度（如城市-行业-年度）的固定效应，xtreg等命令也OK，但运行速度会很慢，reghdfe解决的就是这一痛点，其在运行速度方面远远优于xtreg等命令。reghdfe是一个外部命令，作者是Sergio Correia，在使用之前需要安装（ssc install reghdfe）。 reghdfe命令可以包含多维固定效应，只需 absorb (var1,var2,...)，不需要使用i.var的方式引入虚拟变量，相比xtreg等命令方便许多，并且不会汇报一大长串虚拟变量回归结果，我个人也最为推荐这一命令。