MACD背离应用经典案例，参透领悟，就离高手不远了!

原标题:MACD背离应用经典案例，参透领悟，就离高手不远了!

上个世纪的美国著名炒家朱尔有句名言：“股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。”炒股的技术来自于经验的积累，这一积累过程是艰难且痛苦的，那些懒惰的人，不愿动脑的人和只想快快发财的人在这行没有生存的空间。

股市给那些缺乏经济基础的人带来了以小钱赚大钱的机会。对那些才高志大者来说，股市简直就是一块经济福地。然而这个“有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验”的地方杀机四伏，偶有斩获虽然不难，要频频得手并非易事，而以此为生则更是对自我和人性的挑战。

如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，那就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性：讨厌风险、急着发财、自以为是、赶潮跟风、因循守旧和耿于报复，使股民难于避开股市的陷阱。说得简单些，就是好贪小偏宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然地成了输家。

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣钱挣的是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来来吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种完美的机会。

MACD是个怎样的技术技术指标呢？其定义是，趋向类指标。说的更透一点，就是技术指标不管如何神话，原理都是根据价格计算出来的，这并没有什么秘密可言，搞过编程的人都明白。当然，技术指标分析股价未来走势的准确度如何将取决于使用者，这一点毫无疑问，具体该指标有怎样的用法，下面笔者通过几点来阐述。

MACD基本用法：

金叉——快速线上穿慢速线为入场信号，线条颜色无关紧要可以随便更改；

死叉——快速线下穿慢速线为离场信号，默认参数12.26.9无需修改；

绿柱——绿柱长短代表股价下跌动能增强或减弱，绿柱越长下跌动能越大，反之则小。

红柱——红柱长短代表股价上涨动能增强或减弱，红柱越长上涨动能越强，反之，则小。

零轴——股价整体走势的强弱转换信号，MACD金叉并向上穿越零轴，是逐渐走强的信号；相反，MACD死叉并向下穿越零轴，是逐渐走弱的信号。

MACD的两大功能：

1、顺势中追涨杀跌，在多头市场金叉买入，在空头市场时死叉卖出；

2、逆市中逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多；

1、MACD黄白线贴合0轴

MACD的DIF线与DEA长期贴近0轴运行，这表示了主力吸筹以及洗盘的过程，遇到这类型个股，投资者可以关注。一旦黄白两线开始向上发散，此时为最佳买入点，后期必有大幅度的上涨行情出现。

2、MACD顶背离

MACD顶背离其实是在一定时间段内，股价不断创出新高，但是MACD柱体却没有跟随着股价创出新高，股价与MACD背离。

MACD顶背离这个是一个非常好用的形态，是卖出信号，建议在震荡行情中或者是在熊市中使用，在牛市使用MACD顶背离的实际效果非常不好，就不建议去使用了。

MACD的顶背离和底背离

1、顶背离

MACD的顶背离是指当价格不断的创新高时,但对应的MACD指标却没有相应的走高,并未对价格走势进行有效的验证,而是背离式的走低或走平钝化。往往意味着上涨行情到了尾声,趋势随时有可能反转下跌,顶背离次数越多,反转下跌的风险越大,要及时回避风险。

2、底背离

MACD的底背离是指当价格不断的创新低时,对应的MACD指标却并未相应的走低,并未对价格走势进行有效的验证,而是背离式的走高或走平钝化。往往意味着下跌行情到了尾声,趋势随时有可能反转上涨,底背离的次数越多,反转上涨的可能性越大,此时,不必盲目割肉,当市场出现明显的放量上涨信号时,可以反手做多。

MACD判研法则：

原则1：DIF与DEA形成黄金交叉,即BAR由负变正时为买进信号；当DIF与DEA由负变正时,也是买进信号。如果此时标的物趋势向上,可靠性较强。

原则2：DIF与DEA形成反动交叉,即BAR由正变负时为卖出信号；当DIF与DEA由正变负时,也是卖出信 号。如果此时标的物趋势向下,可靠性较强。

原则3：当股价已经出现一段上涨后,再度创出新高时,此时DIF与DEA没有出现新高点,要防止股价见顶。

原则4：当股价已经出现一段下跌后,再度创出新低时,此时DIF与DEA没有出现新低点,要注意股价见底。

原则5：高价位时,两次反动交叉要防止大跌；低价位时,两次黄金交叉要注意止跌；此时的成交量或者反向的消息面对股价影响特别大。

底背离是指股价是下跌的，低点一个比一个低，而指标曲线（在这里以MACD指标为例）却是向上的，即一波一波向上走，高点一个比一个高，股价与指标形成明显的背离现象，这种在底部形成的背离叫做底背离。

底背离一般发生在下跌末端，暗示股价有反转向上的迹象，多数是短期的买入时机。其实质是股价经过前期大幅度下跌，风险得到极大释放，开始有资金介入抄底，但是，空头仍占据优势，股价继续惯性下跌，一峰比一峰低，甚至是创出近期新低，但MACD指标曲线并未跟随下行，反而是呈震荡上升趋势，曲线一次比一次高。这暗示市场做多动能逐步高涨，股价随时有反转向上的预期，是不错的买入时机。

案例解析：亚翔集成（603929）

亚翔集成自从创出38.39新高后，走出冲高回落行情，风险得到一定释放。在下跌过程中，中间多次出现小级别的反弹行情，但是，空头力量仍占据优势，并未扭转下跌趋势，股价依旧是惯性下跌，股价一次比一次低，甚至创出18.5的新低。但是，MACD指标曲线并未跟随下行，反而呈现震荡上行趋势。于是，亚翔集成呈现明显的底背离形态。

随着股价风险不断释放，股价被严重低估，资金抄底的意愿越来越强。但是，此时还不是绝佳的买点。因为底部不是一蹴而就的，而是反复筑底夯实的。出于安全考虑，投资者还要耐心等待，等待底部出现持续堆量或者放量的时候，这个时候安全系数较高，投资者可再采取分批逐步介入的操作策略。果然，亚翔集成在创出18.5新低后，出现持续堆量的现象，股价随即反转向上，大涨近83%。

案例解析：证通电子（002197）

证通电子呈空头排列，受多条均线压制，在连续下跌过程中，并未出现明显的抵抗性力量，说明上方压力较大，市场抄底意愿不强。股价一路下跌，一次比一次低，而MACD指标曲线并未跟随下跌，反而呈震荡上行趋势，一次比一次高。于是，证通电子形成明显的底背离形态。

然而，证通电子在创出11.01新低时，红柱形态由持续收窄向突然放大转变，同时，MACD曲线有金叉向上迹象，这说明此时资金抄底意愿极强，股价企稳反弹的概率极大。这个信号就是短期不错的买点。

注意事项

在实际运用中，MACD指标的底背离一般出现在下跌末端，若出现多次底背离现象，则股价见底的信号就越明确。但是，空头力量可能继续打压股价下行，指标也有随其打穿之前背离的底部，股价还有二次探底的可能。然而，此时股价风险得到极大释放，安全边际系数较高，股价再出现反弹行情时，这些被压抑的量能很有可能出现报复性反弹行情。

多次底背离

案例：美亚柏科（300188）

美亚柏科在持续下跌过程中，股价重心不断下移，股价屡创新低，但是，MACD指标曲线却呈现震荡上行趋势，一次比一次高。在这过程中，股价连续三次出现底背离信号。这暗示美亚柏科股价风险释放差不多，股价越来越接近底部。随着指标和信心不断修复，市场做多动能逐步高涨，美亚柏科随后展开报复性反弹行情，股价大涨近45%。

因此，在实际过程中，股价下跌幅度越大，所产生的底背离信号越明确，股价后市反转上涨的概率也就越大。同理，底背离次数越多，股价也就越接近底部。只要股价没有形成重大利空，股价后市上涨的概率也就越大。所以，当股价出现底背离的信号时，投资者不要盲目割肉，反而要坚持持股，耐心等待后期的补涨行情。

顶背离是股价走势一峰比一峰高，股价一直往上涨，而MACD指标曲线并未跟随上行，而是呈现震荡向下趋势，低点一次比一次低，这就是典型的顶背离现象。MACD顶背离其实质是量价的背离导致新高无法持续，或者是主力打压从而导致股票出现滞涨迹象。但每一次的顶背离一定会造成股价的回调，而回调幅度又往往不一样。所以投资者在观察背离形成的时候，要结合量价关系、热点行情来综合判断，若成交量严重不足，那么回调幅度会相应大些，可考虑逢高减持一部分仓位，等股价调整充分时在低吸回来，做波段操作，达到摊低成本的目的。

案例解析：惠达卫浴（603385）

惠达卫浴经过前期回调，风险得到一定释放，有资金开始介入抄底，股价呈现震荡上行的趋势，而MACD指标曲线继续向下空头发散，并未改变下跌趋势。于是，股价出现明显的顶背离形态。随着股价运行到前期高点，面临前期套牢盘压制，市场追高做多意愿并不是很强。资金出现分歧，图中的大绿柱逐渐增多，暗示抛压盘增多。股价也走出“双阴出货形态”。此时，投资者要格外提高警惕心理。当前的股价已经是外强中干，若没有重大利好刺激，惠达卫浴大概率会反转下跌。果然，惠达卫浴在之后的53个交易日里，暴跌33.18%。

案例解析：洛阳钼业（603993）

洛阳钼业股价一峰比一峰高，甚至创出8.9的新高，但是，指标曲线是一峰比一峰低，并未跟随股价创出新高。股价和指标曲线形成鲜明的顶背离，已经暗示市场追高意愿不足。若在叠加量价关系来看，此时股价创出8.9的新高，卖方量能也创出新高，说明股价出现恐慌性抛压盘，股价短线回落的概率极大。投资者要提高警惕心理。果然，洛阳钼业随即大跌27.17%。

案例解析：方大炭素（600516）

方大炭素和上图中的洛阳钼业极其相似，股价创新高，但指标曲线一峰比一峰低，也形成鲜明的顶背离特征。然而，方大碳素的卖方量能并未创出新高，而是买方量能呈现温和堆量的现象。这并没有像洛阳钼业一样形成鲜明的出货信号。但是，股价出现滞涨，并收出长上影线，已经暗示上方压力较大，资金观望情绪较浓。一旦后市量能未能有效跟进和重大利好刺激，会促使近期获利资金加速离场。因此，当股价在高位出现顶背离的时候，投资者一定要提高警惕心理。

案例解析：中持股份（603903）

中持股份是刚开板不久的次新股。第一次回落到开板位置时，获得较强支撑作用，股价触底反弹，随即股价震荡上行，然而，MACD指标曲线继续向下空头发散，形成第一次顶背离。当股价运行到前期高点附近时，资金分歧加大，股价受阻回落到前期低点，再度触底反弹，但MACD指标曲线继续向下空头发散，形成第二次背离。

在实际运用中，若股价在高位形成顶背离，特别是出现多次的顶背离时，意味着风险就越大，上涨趋势随时有反转向下的可能，是比较强烈的卖出信号。上图中的中持股份连续在高位出现两次顶背离，暗示上涨动能不足，股价有反转向下的预期。果然，中持股份一路震荡向下，暴跌39.8%。

注意事项

MACD指标的顶背离一般出现在强势行情、多次顶背离的信号比较可靠。但对停牌、涨停的个股容易失真。另外，MACD指标的顶背离，多数是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期即将下跌，是卖出股票的信号。然而，对于顶背离启动的判断，要注意顶背离结构的启动，在强势过程中或者牛市行情里，很有可能是股价出现快速上涨而破坏顶背离结构。当然，单一指标背离的意义并不是很可靠，投资者可以结合KDJ、RSI、多周期共振等来综合判断，这样能极大地提高准确率。