私募FOF投研秘籍：穿透FOF基金底层持仓，FOF基金投后数据高效汇总

FOF基金被称为“基金中的基金”，FOF基金的主要投资标的资产为其他证券投资基金，通过投资其他证券投资基金而持有一揽子基金等，从而间接持有股票、债券等证券资产。在FOF基金中需要通过选择合适的底层基金去完成资产配置。

因此，鉴于FOF基金独特特性，在对FOF基金进行业绩评价时，除了关注常见的各类风险收益指标进行分析，也需要掌握FOF基金下的底层基金的真实表现，因此底层基金数据汇总管理变得十分必要。

如何才能掌握FOF基金产品底层的持仓情况？这就需要对底层基金产品进行持仓穿透，并进行深度分析。

借助火富牛平台的投资池模块，可以便捷地进行投后数据的汇总，通过同步估值表获得穿透后的持仓数据，并进行汇总分析，是在FOF基金穿透方面的绝佳工具。

在投资池的FOF底层列表中，可以十分清晰地看到当前在管的FOF产品所投子基金的明细情况，包括投了哪些子基金、每个子基金最新的总市值、每个子基金都有哪些FOF持有、每个子基金分别在各个FOF产品的市值、份额、权重等详细信息，省去了不少整理表格耗费的时间与精力。

系统对于不同估值表格式做了深度兼容，能够精准识别股票、期货、债券、基金、期权、理财等各类持仓，对基于持仓情况做时序和截面的分析。

下面分别以FOF为例，说明投资池模块是如何通过估值表分析实现底层穿透，并实现FOF投后数据快速汇总。

基金产品在托管户现金、清算备付金、存出保证金、私募基金、公募基金、股票、债券、理财等大类配置情况，对资产分布心中有数。

可以把私募基金和公募基金做策略拆解，区分一级策略、二级策略、三级策略。

FOF的底层基金持仓情况一目了然，可以清晰地知道包含了哪些底层产品，以及净值、市值等情况。

通过切换费前复权净值、费后单位净值，查看不同的收益曲线，还可根据申赎台账直接在曲线上看出申赎点位。

包括资产配置走势、底层配置走势、策略配置走势、月末时点的底层配置与策略配置情况。

图片来源：火富牛

为方便FOF投后管理，投资池模块中将基金产品按3类进行区分：FOF底层、公司产品、合作产品。

1）FOF底层列表：

在平台中绑定邮箱，自动同步估值表数据后，会将估值表里的公募基金、私募基金、资管产品、信托计划等自动填入FOF底层列表。

2）公司列表：

如果您所在公司有已在基金业协会上备案的运行中的FOF产品，无需手动添加，会自动关联进“公司产品”列表中。

3）合作列表：

针对非所在公司拥有但有管理职权的FOF基金产品，只需要在平台中添加这类基金产品。

FOF运维可以手动在平台中添加这类基金产品，在【运维-产品添加】板块，添加完成后就会出现在投资池的合作产品列表中。

在日常运营中，投资池可以通过【编辑标签】，为产品设置不同的标签分组，就可以通过不同的标签来切换，满足团队将众多产品按照个性化分类查找的需求。

在【要素查询】中，可以查看到基金产品要素，包括基本信息、费率、业绩报酬等信息。

各列表都提供了丰富的筛选条件，包括支持团队策略的策略筛选、个性化的标签筛选，也支持数据导出。

通过投资池的深度穿透，可以更有效地对FOF的敞口与业绩实现综合评估。如有试用需求，可提交试用申请，有任何疑问也可以进行反馈和咨询。